【数据】外资一周大转向：从卖超日股1.2兆到买超3,666亿，个人续当提款机A · 可全文翻译

【结论先行】看日股短线谁在推，最直接的一张表就是JPX每周公布的「投资部门别株式売买状况」。7月第1周最大的看点只有一句话：外资变脸了。前一周他们对东证Prime还在净卖超约1.21兆日圆，这一周直接翻成净买超3,666亿日圆。

【先把这张表讲白】JPX每周统计东证Prime全部证券商的买卖，拆成海外投资家、个人、投资信托、事业法人、金融机关等部门，各自算「买进金额减卖出金额」。这里看的是「委托取引」，也就是客户（机构与散户）真正下的单，最能代表市场方向。海外投资人长期占东证Prime成交金额六成以上，是最大的边际力量——他们往哪走，指数多半跟着走。

【一周摆荡1.58兆是什么概念】

把前周的-1.21兆和本周的+0.37兆加起来，外资一周之间的方向摆荡接近1.58兆日圆。这种规模的急转，通常不是基本面一周内变了，而是短线资金对「日圆汇率＋海外股市风险」重新定价：前一周避险情绪浓、先砍再说；这一周风险偏好回来，资金回补。它提醒持有日股的人一件事——近期指数的涨跌，外资的情绪成分可能大于企业获利的成分。

【谁在卖给外资】同一张表另一个角色是国内个人：本周净卖超6,375亿日圆，延续了逢高获利了结的老习惯。换句话说，外资回补的筹码有相当一部分，是本地散户趁反弹交出来的——这是日股常见的「外资买、散户卖」对手盘结构。投资信托（+646亿）和事业法人（自家库藏股回购等，+1,003亿）则站在偏买一方，替市场提供了额外的承接力。

【怎么用这个信号】单周资金流是潮汐不是季风，一周买超不代表趋势反转。真正有意义的是「连续性」——如果接下来两三周外资持续站在买方，才算得上资金面转多的实质信号；若下周又翻空，这周的3,666亿就只是一次技术性回补。对华语圈的日股／日本ETF投资人，这张周表值得固定追踪，把它当成判断外资情绪的免费仪表板。