【白书解读】客人回来了，人却请不到——观光白书2025摊开旅宿业的真天花板：生产力只有全产业的55%A · 可全文翻译

【结论先行】令和7年版観光白书摊开一个对想在日本做旅宿生意的人最该认清的事实：访日需求已创新高（2024年3,687万人、消费8.1兆日圆、延べ宿泊6.5亿人泊全部过去最高），但供给端撑不住——观光相关产业的人手不足与低生产力，正成为这个产业真正的天花板。白书用两条数据把问题讲白：宿泊业的劳动生产力2023年度只有429万日圆，仅及全产业773万日圆的约55%，而且连2017年度的540万日圆高点都还没回到；同时宿泊・饮食服务业的雇用人员判断DI长期深陷「人手不足」、足元仍在约负60的极端水位。对想通过日本旅宿赚钱的台湾读者，这份白书的消息很直白：你能不能赚到钱，瓶颈不在客人，而在请不请得到人、做不做得出效率。

【先把指针讲白】「劳动生产力」＝企业创造的附加价值除以平均员工人数，白话讲就是「每个员工一年帮公司赚出多少价值」，数字越高代表用人效率越好、越有本钱加薪。白书引用财务省法人企业统计，把全产业与宿泊业并排：全产业从2018年度的730万日圆一路爬到2023年度的773万日圆，创高；宿泊业却在510万（2018）→242万（2020疫情谷底）→464万（2022）→429万（2023）之间剧烈震荡，不只长期低于全产业，连疫情前2017年度的540万高点都远远未达。观光客人潮回来了，但每位旅宿员工创造的价值，反而比疫情前更低。

【数字拆解：55%的生产力鸿沟】把镜头拉到最近一年，落差一目了然。

2023年度宿泊业的劳动生产力429万日圆，只有全产业773万日圆的约55%。这个鸿沟意味着两件事。其一，旅宿业先天是劳力密集、难以用机器替代的服务业——打扫、柜台、餐饮、接待都得靠人，单位人力产出本就难拉高。其二，疫情后的「需求暴冲、人力断层」放大了问题：旺季客满但请不到足够员工，现有人力被操到极限，附加价值却没同步提升，等于用更多的人潮换来更低的每人产出。白书因此罕见地把话讲明：「观光需求回复的另一面，是观光相关产业的人材不足与生产力低下等供给面课题正在显在化。」

【人手不足有多严重】另一条白书的数据是日银短观的「雇用人员判断DI」，这个指针把回答「人手过剩」的企业比例减去「人手不足」的比例，数字为负就代表缺人、越负越缺。宿泊・饮食服务业的这条线长期深陷负值，且在所有产业里负得最凶，足元仍在约负60的极端水位——这不是景气循环的短期缺工，而是结构性的「请不到人」。少子高龄化让劳动力池子持续缩小，旅宿业又以低薪、轮班、季节性闻名，在抢人大战里先天吃亏。需求的天花板早已不是客人够不够，而是「有没有人来做」。

【需求与供给的剪刀差】把白书的另一组数字叠上来，落差更清楚。2024年全国客室稼働率回到60.5%、外国人延べ宿泊冲到1亿6,360万人泊（较2019年暴增41.5%）、整体延べ宿泊6.5亿人泊创历史新高——需求端的水位早已远超疫情前。但供给端的房间数与人力没有等比扩张：旺季一房难求、稼働率冲高的同时，现场却是同一批被操到极限的员工在硬撑。这就是旅宿业最尴尬的剪刀差——客人塞爆了，能接待的量能却卡在「请不到人」这道墙上。想加开楼层、想延长餐厅营业、想拉高翻桌率，全都要先有人；没有人，再旺的需求也只能眼睁睁放掉，甚至因人手不足让服务缩水、砸了好不容易累积的口碑。需求创高不会自动变成获利，中间隔着一道人力的闸门。

【政府开的药方：补人、引才、补机器】白书把对策放进「持続可能な観光地域づくり」这个施策框架，方向有三。其一，人材确保・育成，直接补人并培训。其二，外国人材的确保——把外籍劳动力正式纳入旅宿业的人力来源，这与前一篇谈的「外国人往近郊与关西外溢」是同一条供给线。其三，也是对投资人最关键的，「人材活用高度化的设备投资支持」与「观光地・观光产业的DX推进」：用补助推动キャッシュレス（无现金结帐）、スマートチェックイン（自助入住）等数字工具导入，并派专业人材陪跑（伴走支持），目标是用更少的人做更多的事，把生产力这条线拉起来。换句话说，政府的解法不是无止境地塞人，而是「补人＋引进外籍＋用科技把每人产出拉高」三管齐下。

【低薪的恶性循环】生产力低与低薪是一组互相咬合的齿轮。每人产出只有全产业的55%，代表旅宿业先天没有太多空间加薪；薪水追不上其他服务业，又留不住人、招不到人；缺工让现有员工更累、服务与效率更难提升，每人产出再被往下压——一圈一圈，把这个产业锁在低薪、缺工、低效率的循环里。要打破它，靠的不是单纯塞人，而是先把每人产出拉高（这正是DX与设备投资的目的），让业者「有本钱加薪」，再用较好的待遇把人留住、把效率垫上去。这也是为什么白书把生产力对策与人材对策绑在一起谈：它们本来就是同一个问题的一体两面，只补其中一边都解不开这个结。

【反方视角】三个冷静提醒。其一，生产力低未必全是坏事：旅宿是体验型服务业，过度追求效率可能牺牲款待品质，日本旅馆的高接触服务正是其溢价来源，DX要拿捏分寸。其二，2023年度宿泊业429万比2022年度的464万还倒退，部分是疫后快速扩张、新进人力尚未上手的过渡现象，未必是长期恶化，需要再观察一两年。其三，DX与设备投资的补助看得到、做得到的多是有规模的业者，中小旅馆资本与人才都缺，数字化的果实恐怕分配不均，反而拉大两极。

【台湾读者的实操意义】三条判断。其一，把「人力」当旅宿投资的第一风险，不是「客源」：在日本经营或投资旅宿，能不能稳定请到人、付得起越来越贵的人事成本，比订房率更早决定生死，试算现金流务必把人事费的上行压力算足。其二，把生产力与DX当选案标准：能导入无现金结帐、自助入住、把每人产出拉高的对象与营运团队，才有对抗缺工与涨薪的本钱，是相对抗压的标的。其三，外国人材政策是旅宿业的供给命脉，盯紧在留资格与特定技能名额的松紧——这条线决定了未来三五年旅宿业请不请得到人。

【接下来盯什么】三个风向球。其一，2024、2025年度宿泊业劳动生产力能否站回2017年度540万的高点，是供给面真正复原的关键。其二，特定技能等外国人材制度的扩张幅度，决定缺工会缓解还是恶化。其三，旅宿业的调薪与DX补助落地速度——薪资追不上、效率拉不起来，这个产业的天花板就会一直压在客人之上。